CALGARY, Alberta, augustus 10, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) - STEP Energy Services, LLC ("it bedriuw" of "STEP") is bliid om oan te kundigjen dat syn finansjele en bedriuwsresultaten fan juny 2022 begelaat wurde troch diskusje- en analysebehear (“MD&A”) en de net kontrolearre gearfette konsolidearre tuskentiidske finansjele ferklearrings en notysjes foar de perioade einige op 30 juny 2022 (“Finansjele ferklearrings”).Lês se tegearre.Lêzers moatte ek ferwize nei de juridyske begelieding "Forward-Looking Information and Statements" en nei de seksje "Non-IFRS Measures and Ratios" oan 'e ein fan dit parseberjocht.Alle finansjele bedraggen en maatregels wurde útdrukt yn Kanadeeske dollar, útsein as oars oanjûn.Oanfoljende ynformaasje oer STEP is beskikber op 'e SEDAR-webside op www.sedar.com, ynklusyf it jierlikse ynformaasjeformulier fan it bedriuw foar it jier einige op 31 desimber 2021 datearre op 16 maart 2022 ("AIF").
(1) Oanpast EBITDA en frije cashflow binne net-IFRS finansjele ferhâldingen, en Adjusted EBITDA% is in net-IFRS finansjele ferhâlding.Dizze yndikatoaren binne net definieare en hawwe gjin standerdisearre wearde yn oerienstimming mei IFRS.Sjoch net-IFRS maatregels en ferhâldingen.(2) In wurkdei wurdt definiearre as elke CT- of hydraulyske brekkingsbaan foltôge binnen 24 oeren, útsein helpapparatuer.(3) Effektive krêft jout de ienheid oan dy't aktyf is op 'e side fan' e klant.15-20% fan dizze wearde is ek nedich om te foarsjen in ûnderhâld syklus foar de apparatuer.
(1) Wurkkapitaal, totale finansjele ferplichtingen op lange termyn en netto skuld binne gjin IFRS finansjele maatregels.Se wurde net definieare ûnder IFRS en hawwe gjin standerdisearre betsjutting.Sjoch net-IFRS maatregels en ferhâldingen.
Q2 2022 Oersjoch It twadde fearnsjier fan 2022 wie in rekordbrekken foar STEP, en levere de bêste finansjele prestaasjes yn 'e skiednis fan it bedriuw.Sterke fraach nei tsjinsten yn 'e Kanadeeske en Amerikaanske geografyen genereare $ 273 miljoen oan ynkomsten en $ 38.1 miljoen oan netto ynkommen, in signifikante ferbettering fan ferline jier.It bedriuw generearre ek $ 55.3 miljoen oan oanpaste EBITDA en $ 33.2 miljoen yn frije cashflow yn it kwartaal, en ferbettere konsekwint jier op jier.
Aktiviteitsnivo's yn it twadde fearnsjier belibbe in typyske bifurkaasje tusken Kanada en de noardlike FS, dy't wurdt beynfloede troch seizoensgebrûklike betingsten foar spring break ("ôfdieling"), en de súdlike FS, dy't net beynfloede is.Neffens de Baker Hughes rig count, it oantal lân rigs yn Kanada gemiddeld 115 per fjouwerkante meter.2022, del 40% qoq fanwege ûntbining, mar omheech 62% y/y.Yn it twadde fearnsjier fan 2022, US lân-basearre rigs gemiddeld 704 ienheden, omheech 11% kwartaal-op-kwartaal en 61% jier-op-jier.Yn oerienstimming mei legere riggebrûk, ûnderfûnen Kanada en de noardlike FS in perioade fan leech gebrûk fan heal april oant heal maaie, mei guon regio's dy't mear útsprutsen fragmintaasje ûnderfine.
Strategyske posysjonearring fan klanten mei grutte poreuze platfoarms hâlde STEP's breklinen effisjint yn Kanada en de FS yn it twadde fearnsjier, mei prestaasjes yn Kanada stipe troch guon klanten dy't operaasjes ferpleatse fan it tredde fearnsjier nei it twadde fearnsjier.Nim foardiel fan hege prizen om commodities te stypjen..It bedriuw pompte 697.000 ton sân yn 279 wurkdagen yn Kanada en 229 wurkdagen yn 'e FS.Gebrûk wie jier-op-jier yn beide regio's omheech, mar Kanada is konsekwint ôfnommen as it splitst.It segment fan spoelbuizen waard mear beynfloede troch krakenomstannichheden yn Kanada en de noardlike FS, mei it gebrûk konsekwint ôfnimt en 17% kertier-op-kwartaal.Coiled tubing hie 371 wurkdagen yn Kanada en 542 wurkdagen yn 'e FS.
Prizen yn Kanada binne foar it grutste part stabyl bleaun yn ferliking mei it earste fearnsjier fan 2022, wylst prizen blok foar blok binne tanommen yn 'e FS, wêr't wy ekstra winsten hawwe makke troch mear proppants en gemikaliën te leverjen oan mear klanten.wie it dúdlikst.STEP hat dizze kostenferheging mei súkses trochjûn oan klanten yn it twadde fearnsjier fan 2022.
Ferskate opmerklike items yn it twadde fearnsjier fan 2022 droegen by oan netto ynkommen fan $ 38.1 miljoen.As antwurd op sterke finansjeel oant no ta en in mear konstruktive útsjoch, hat it bedriuw de totale beoardieling fan Kanadeeske cashgenerearjende ienheden fan sawat $ 32,7 miljoen weromdraaid dy't it yn it earste fearnsjier fan 2020 krige. miljoen, wêrfan $ 8,9 miljoen wie yn cash-betelle share-basearre fergoeding, wjerspegelje in hast 67 prosint ferheging fan it bedriuw syn oandiel priis yn it twadde fearnsjier.twadde kwart.
Sterke finansjele prestaasjes levere basis en ferwettere EPS fan respektivelik $ 0.557 en $ 0.535 yn it twadde fearnsjier fan 2022, fergelike mei $ 0.135 en $ 0.132 yn it foarige jier kwartaal en netto ynkommen, respektivelik.Ferlies per oandiel (basis en ferwettere) foar deselde perioade ferline jier wie $ 0,156.
It bedriuw bliuwt rjochtsje op it fersterkjen fan syn balâns yn it twadde fearnsjier fan 2022. Wurkkapitaal ferhege nei $ 54,4 miljoen fan $ 52,8 miljoen per 31 maart 2022. Netto skuld sakke fan $ 214,3 miljoen yn maart nei $ 194,2 miljoen per 30 juny 2022 as fan 31. mars 2022, dat waard in bytsje beynfloede troch in fertraging yn de receivable samling taryf oan 'e ein fan it twadde fearnsjier fan 2022. It bedriuw syn Finansjele Skuld nei Bank Adjusted EBITDA ferhâlding fan 1,54: 1 is ûnder de 3,00: 1 limyt en bliuwt yn oerienstimming mei alle oare finansjele en net-finansjele konvenanten per 30 juny 2022.
Oan 'e ein fan it twadde fearnsjier fan 2022 makke STEP feroarings en ferlingde de lieningsoerienkomst.De wizige en herziene oerienkomst jout STEP mear fleksibiliteit by it behearen fan har kapitaalstruktuer troch it konvertearjen fan 'e Term Facility yn in Revolving Credit Facility en soarget foar stabiliteit op lange termyn troch it te ferlingjen oant july 2025.
OUTLOOKSTEP ferwachtet dat de hjoeddeistige stiging fan oalje- en gasprizen troch it ein fan dit jier en yn 2023 trochgiet. Risiko's fan koarte termyn volatiliteit yn finansjele merken sille bliuwe wylst resesje soargen oanhâlde, mar fûneminten fan 'e ekonomy De fysike oaljemerk bliuwt sterk en yndustry rapporten jouwe oan dat oalje oanbod wurdt ferwachte te bliuwen strak troch 2023. De ferskowing tusken finansjele en fysike merken waard stipe troch STEP kliïnten, dy't net sizze dat eltse fertraging yn aktiviteit wie in gefolch fan resinte priis volatility.Ierdgasprizen wurde ferwachte om heech te bliuwen yn 2023, stipe troch in geopolitike risikopreemje en opslachnivo's op it lege fiifjierrich gemiddelde.
It bedriuw sjocht konstruktyf nei de twadde helte fan it jier en ferwachtet dat de lading stabyl bliuwt.It tredde fearnsjier fan 2022 begjint beskieden, wêrtroch it ûnderhâld fan apparatuer kin wurde foltôge foar in drokke twadde fearnsjier fan 2022, mar de aktiviteit nimt ta as it kwart foarútgiet.It bedriuw ferwachtet dat yn it tredde fearnsjier it oanpart fan hydraulyske brekking yn 'e annulus en inkele putten heger sil wêze as yn it twadde fearnsjier fan 2022. Dizze feroaring yn wurkmix wurdt ferwachte om hege gebrûkssifers te behâlden, hoewol op wat leger marzjes fanwege legere effisjinsje, om't STEP de bou fan in grut multilaterale putplatfoarm foltôge yn Q2 2022. De sichtberens is ferbettere yn it fjirde fearnsjier fan 2022, it bedriuw ferwachtet dat kliïnten aktyf bliuwe yn it fjirde fearnsjier, en iere diskusjes mei kliïnten leanje nei in budzjetferheging fan 2022 om ekstra putten foar it ein fan it jier te foltôgjen, om't soargen trochgean te mount.Beskikberens fan apparatuer yn 2023.
Yn 'e earste helte fan 2022 reagearje prizen op ynflaasjedruk en oanbodtekoarten.It bedriuw ferwachtet in stadiger tempo fan feroaring yn 'e twadde helte fan 2022, foaral yn Kanada, om't konkurrinten in grutter fermogen signalearje om de merk yn te gean.STEP is lykwols fan betinken dat de Kanadeeske pompmerk tichtby lykwicht is en ferwachtet net yn 2022 mear apparatuer op 'e merk te bringen oant folsleine werombetelling fan' e syklus wurdt berikt.US-prizen wurde ferwachte dat se oant it ein fan it jier sille opstean, om't alle grutte merkspilers oanjaan dat har floaten foar it ein fan it jier útferkocht binne.
De foarútsjoch foar 2023 sjocht der hieltyd konstruktiver út.It projizearre oantal boarrings foar 2023 wurdt ferwachte dat it nivo's fan 2022 sil oerstekke, en de fraach nei ynjeksjepompen wurdt ferwachte dat se dêrmei tanimme.Yn 2023 moat de yndustry miskien wat kapasiteit op 'e merke bringe om oan' e fraach te foldwaan, foaral yn Kanada as kontraktûnderhannelingen mei de ynheemse folken fan 'e Blueberry River wurde besletten om har territoarium opnij te iepenjen foar trochgeande ûntwikkeling.Oanbod sil beheind bliuwe, sei STEP, om't in protte fan 'e ynaktive kapasiteit fan' e yndustry wierskynlik wichtige ynvestearring sil fereaskje om fan stagnaasje nei aktiviteit te gean.Aktuele leveringsketens en arbeidstekoarten dy't ferwachte wurde te duorjen oant 2023 kinne de trochstart komplisearje.Nei oanlieding fan bedriuwen op streamop, rjochtsje fermelde tsjinstferlieners ek op profitabiliteit en wichtige frije cashflowmetriken, sei it bedriuw.Fokus op de-leveraging fan 'e balâns en it leverjen fan wearde oan oandielhâlders.
Foar de rest fan 2022 en 2023 sil STEP rjochtsje op it generearjen fan frije cashflow.De sterke resultaten rapportearre yn it twadde fearnsjier fan 2022 fersnelle it doel fan it bedriuw fan it ferminderjen fan balânsleverage en it meitsjen fan oarderlike ynvestearrings yn stipe fan STEP's doelen fan it bouwen fan in fearkrêftich bedriuw en it kreëarjen fan oandielhâlderswearde.
STEP hat 16 coiled tubing units by WCSB.De spiraalbuis-ienheden fan it bedriuw binne ûntworpen om de djipste WCSB-putten te tsjinjen.STEP's hydraulyske brekoperaasjes binne rjochte op djipper en mear technysk útdaagjende gebieten yn Alberta en noardeastlik Britsk-Kolumbia.STEP hat in krêft fan 282.500 pk, wêrfan likernôch 132.500 pk dûbele brânstof binne.Bedriuwen ynsette of idle coiled buizen ienheden as hydraulyske fracturering kapasiteit ôfhinklik fan it fermogen fan 'e merk te behâlden bedoeld gebrûk en ekonomysk werom.
(1) Oanpast EBITDA en frije cashflow binne gjin IFRS finansjele maatregels, en oanpast EBITDA persintaazje en deistige ynkomsten binne gjin IFRS finansjele maatregels.Se wurde net definieare ûnder IFRS en hawwe gjin standerdisearre betsjutting.Sjoch net-IFRS maatregels en ferhâldingen.(2) In wurkdei wurdt definiearre as elke CT- of hydraulyske brekkingsbaan foltôge binnen 24 oeren, útsein helpapparatuer.(3) Beskikbere macht jout oan dat de ienheden operearje op de baan fan de klant.In oare 15-20% fan dit bedrach is nedich om apparatuer ûnderhâld cycles te garandearjen.
Fergeliking fan Q2 2022 en Q2 2021 Ynkomsten foar de trije moannen einige op 30 juny 2022 wie $ 165,1 miljoen yn ferliking mei $ 73,2 miljoen yn it twadde fearnsjier fan 2021. Ynkomsten tanommen fanwege ferhege aktiviteit yn 'e yndustry.It oantal dagen foar hydraulyske brek is tanommen fan 174 dagen yn it twadde fearnsjier fan 2021 nei 279 dagen yn it twadde fearnsjier fan 2022, foar in part troch in lichte taname fan drukfal yn it foarige fearnsjier, mar benammen troch ekstra padwurk yn dit kertier.In fokus op pad-operaasjes yn it fearnsjier resultearre yn ferbettere effisjinsje en ferhege proppant-ynjeksje, úteinlik resultearre yn hegere deistige ynkomsten yn ferliking mei it twadde fearnsjier fan 2021. Coiled tubing-dagen ferhege fan 304 dagen yn Q2 2021 nei 371 dagen yn Q2 2021, mei ynkomsten per dei in bytsje omheech troch 13%.
Bedriuwskosten ferheegje as aktiviteitsnivo's tanimme.Oanpassingen oan basis- en stimulearringssalarissen om konkurrearjend te bliuwen yn 'e hjoeddeistige merk, lykas de restauraasje fan ferskate foardielen en foardielen dy't yn 2020 waarden fuortsmiten om kosten te ferminderjen, hawwe laat ta in tanimming fan personielskosten.Ynflaasjedruk bleau dit kwartaal in faktor, om't fersteuringen yn 'e supply chain, hegere commodityprizen en ferhege yndustryaktiviteit de kosten opstutsen yn alle útjeftekategoryen.Ferkeap, algemiene en bestjoerlike (SG&A) bestjoerlike útjeften en kostenstruktuer tanommen yn fergeliking mei it twadde fearnsjier fan 2021 om in tanimming fan fjildoperaasjes te stypjen, it bedriuw ferwachtet lykwols dat it sil trochgean mei in slanke kostenstruktuer te behâlden, en bedriuwsgroei folslein stypje.
Oanpast EBITDA wie $ 39,7 miljoen (24% fan ynkomsten) yn it twadde fearnsjier fan 2022 yn ferliking mei $ 15,6 miljoen (21% fan ynkomsten) yn it twadde fearnsjier fan 2021. foar in part kompensearre troch hegere kosten troch oanhâldende ynflaasjedruk.Yn it twadde fearnsjier fan 2021 krige it CEWS-programma $ 1.8 miljoen.
Kanada syn hydraulyske fracture ynkomsten foar de trije moannen einige 30. june 2022 wie $ 140.5 miljoen, up 154% fan $ 55.3 miljoen foar de trije moannen einige 30. june 2021. Yn it twadde fearnsjier fan 2022, STEP operearret fiif 215.000 hk hydraulyske fracturing.ferlike mei de foarige fjouwer ienheden en 200.000 hk.yn it twadde fearnsjier fan 2021. It oantal fractured dagen tanommen fan 174 dagen yn Q2 2021 oan 279 dagen yn Q2 2022 as sterke yndustry fundamentals stimulearre pad wurk yn in tradisjoneel stadiger kwart fanwege reservoir betingsten.Deistige ynkomsten tanommen yn fergeliking mei deselde perioade yn 2021, om't tanommen padwurk late ta effisjinsjewinsten en ferbettere merkomstannichheden bettere prizen ynskeakele.
Coiled Tubing Foar de trije moannen einige op 30 juny 2022 generearren Kanadeeske coiled tubing bedriuwen $ 24,6 miljoen oan ynkomsten, 38% omheech fan 'e $ 17,8 miljoen foar de trije moannen einige op 30 juni 2021. De tsjinstline eksploitearre acht coiled tubing-ienheden yn 'e twadde kwart, operearje 371 wurkdagen troch 2022, ferlike mei sân ienheden en 304 wurkdagen yn deselde perioade yn 2021. Hegere benutting holp ferbetterjen prizen yn it kertier as boarjen en foltôging aktiviteit tanommen en fraach nei oanfoljende tsjinsten tanommen.
Q2 2022 QoQ 2022 Ynkomsten foar de trije moannen einige op 30 juny 2022 wiene $ 165,1 miljoen, omheech 13% fan $ 146,8 miljoen kwartaal einige op 31 maart 2022 fanwegen algemiene ferbetteringen yn operearjende effisjinsje en prizen.Sterke basisprizen foar grûnstoffen hawwe de fraach nei de tsjinsten fan it bedriuw dit kwartaal oer it algemien stadiger hâlden, om't spin-off-betingsten it fermogen fan it bedriuw beheine om apparaten te ferpleatsen.
Kanadeeske bedriuw oanpast EBITDA wie $ 39,7 miljoen (24% fan ynkomsten) yn it twadde fearnsjier fan 2022, fergelike mei $ 31,9 miljoen (22% fan ynkomsten) yn it earste fearnsjier fan 2022. 2022 as hege commodityprizen, fersteuringen fan supply chain en hurde arbeidsomstannichheden de kosten opdriuwe.STEP kontrolearret ynflaasje nau om te garandearjen dat oanbiedingen en prizen dizze kostenferhegingen reflektearje, en kin mei klanten wurkje om prizen te ferheegjen om deprimearjende marzjes te foarkommen.
FracturingSTEP hat fiif 215.000 hk hydraulyske fracture-ienheden.yn it twadde fearnsjier fan 2022, ie itselde oantal aktive ynstallaasjes as yn it earste fearnsjier fan 2022. Sterke yndustry fundamentals tastean STEP te hawwen hege benutten tariven ûnder grutte bemanningen dy't operearje yn gas rjochte regio tidens tradisjoneel stadiger pools.Totaal wurkdagen sakke mei 29% opienfolgjende, mar ynkomsten tanommen nei $ 140,5 miljoen, up 18% opienfolgjende.STEP produsearre 358.000 ton proppant yn it twadde fearnsjier fan 2022, fergelike mei 323.000 ton yn it earste fearnsjier fan 2022.
Priisferhegingen dy't begûnen yn it earste fearnsjier fan 2022 gie troch yn it twadde fearnsjier fan 2022, tegearre mei ferhege proppant-ynjeksje en ferbettere effisjinsje yn putpad-operaasjes, wat resultearre yn hegere deistige ynkomsten.
Coiled Tubing.De prizen binne konsekwint ferbettere sûnt it earste fearnsjier fan 2022, mei ynkomsten dy't dei ta dei tanimme fanwege feroaringen yn wurkstruktuer en ekstra fraach nei oanfoljende tsjinsten.
Ynkomsten foar de seis moannen einige op 30 juny 2022 wie $ 311,9 miljoen yn ferliking mei $ 182,5 miljoen foar de seis moannen einige op 30 juny 2021. Ynkomsten waarden dreaun troch hegere gebrûk en priisaktiviteit oer beide tsjinstlinen as gefolch fan groei yn 'e yndustry.It oantal hydraulyske fracture dagen foar de earste helte fan 2022 tanommen nei 674 út 454 foar deselde perioade yn 2021. yndividueel.De tariven fan it bedriuw foar tsjinsten foar hydraulyske fracturering tanommen mei 22% fanwege in mear konstruktive priisomjouwing en ynflaasjedruk.Coiled tubing dagen tanommen fan 765 dagen yn deselde perioade yn 2021 nei 932 dagen yn 'e earste helte fan 2022, en it oantal aktive ynstallaasjes tanommen fan 7 dagen yn 2021 nei 8 dagen.Sterke fûneminten fan 'e yndustry kinne STEP aktiviteitsnivo's behâlde oer beide produktlinen yn' e earste seis moannen fan 2022 mei minimale delgong yn gebrûk tidens de ûnderbrekking.
De bedriuwskosten fan in bedriuw ferheegje as it nivo fan aktiviteit ferheget.Basis- en stimulearringssalarissen binne oanpast om konkurrearjend te bliuwen yn 'e hjoeddeistige merk, en ferskate foardielen en foardielen dy't yn 2020 waarden fuortsmiten om kosten te besunigjen binne wer ynsteld, wat resulteart yn hegere personielskosten.Ynflaasjedruk is in faktor yn 'e earste seis moannen fan 2022, mei fersteuringen yn' e supply chain, hegere commodityprizen en ferhege yndustryaktiviteit dy't de kosten opdrukke yn alle útjeftekategoryen.De struktuer fan overheads en algemiene en bestjoerlike útjeften is útwreide yn ferliking mei it twadde fearnsjier fan 2021 om in tanimming fan fjildoperaasjes te stypjen, it bedriuw ferwachtet lykwols dat it sil trochgean mei it behâlden fan in slanke kostenstruktuer, adekwaat stypjen fan bedriuwsgroei.
STEP's Amerikaanske operaasjes begon yn 2015 mei it leverjen fan tsjinsten foar spiraalbuizen.STEP hat 13 coiled tubing units yn 'e Permian en Eagle Ford swimbaden yn Texas, de Bakken Shale yn Noard Dakota, en de Uinta-Piceance en Niobrara-DJ swimbaden yn Colorado.STEP begon yn april 2018 hydraulyske fractureringsoperaasjes yn 'e FS mei in brekkapasiteit fan 207,500 hp, wêrfan 80,000 hp falt op dieselbrânstofnivo 4, en 50,250 hp.- foar dûbele brânstof mei direkte brânstofynjeksje.Fracking wurdt benammen útfierd yn 'e Permian en Eagle Ford Bassins yn Teksas.Bedriuwen ynsette of idle fleksibele buizen as hydraulyske brekkingskapasiteit, ôfhinklik fan it fermogen fan 'e merk om bedoeld gebrûk en ekonomysk rendemint te behâlden.
(1) Oanpast EBITDA en frije cashflow binne gjin IFRS finansjele maatregels, en oanpast EBITDA persintaazje en deistige ynkomsten binne gjin IFRS finansjele maatregels.Se wurde net definieare ûnder IFRS en hawwe gjin standerdisearre betsjutting.Sjoch net-IFRS maatregels en ferhâldingen.(2) In wurkdei wurdt definiearre as elke CT- of hydraulyske brekkingsbaan foltôge binnen 24 oeren, útsein helpapparatuer.(3) Beskikbere macht jout oan dat de ienheden operearje op de baan fan de klant.In oare 15-20% fan dit bedrach is nedich om apparatuer ûnderhâld cycles te garandearjen.
Q2 2022 tsjin Q2 2021 Ynkomsten foar de trije moannen einige op 30 juny 2022 wiene $ 107,9 miljoen yn fergeliking mei $ 34,4 miljoen yn it twadde fearnsjier fan 2021. Bedriuwen yn 'e FS hawwe priisferbetterings sjoen oandreaun troch sterke yndustryfundamentals en grutter gebrûk fan beide tsjinstlinen dreaun troch breed-basearre groei yn yndustry aktiviteit.Bedriuwsdagen foar hydraulyske brekking tanommen fan 146 yn 2Q21 nei 229 yn 2Q22 fanwegen ferbettere makroekonomyske omstannichheden en ekstra hydraulyske brekkingsoperaasjes yn 'e perioade.Deistige ynkomsten tanommen mei 173% troch in tanimming fan it bedrach fan proppant levere troch STEP en hegere prizen.Coiled tubing dagen tanommen fan 422 yn it twadde fearnsjier fan 2021 nei 542 yn it twadde fearnsjier fan 2022, en ynkomsten per dei tanommen mei 34%.
Bedriuw yn 'e FS sette de opkommende trend yn sifers troch en oanpast EBITDA.Oanpast EBITDA foar de trije moannen einige op 30 juny 2022 wie $ 20,3 miljoen yn ferliking mei $ 1,0 miljoen foar de trije moannen einige op 30 juny 2021. Oanpast EBITDA-marzje fan 19% wie better dan deselde perioade yn 2021, foar in part te tankjen oan trochgeande dissipline fan Amerikaanske tsjinstferlieners, ferpleatse divyzjes, wat resulteart yn hegere tariven en signifikant hegere marzjes.Nettsjinsteande dizze dissipline resultearre hegere ynflaasje yn hegere kosten yn alle útjeftekategoryen, wêrtroch folsleine ymplemintaasje fan ferbetterings fan prizen foarkommen.
Yn it twadde fearnsjier fan 2022 rûn FracturSTEP trije spreads fan 165,000 hp.fergelike mei twa spreads en 110,000 bhp.yn it twadde fearnsjier fan 2021. Bedriuwsdagen binne ferhege fan 146 dagen yn Q2 2021 nei 229 dagen yn Q2 2022 as ferbettere fûnemintele merkbetingsten stypje ekstra frac-spreads yn 'e hjoeddeistige perioade.
Amerikaanske ynkomsten foar hydraulyske brekking wiene $ 81,6 miljoen, 329% omheech fan deselde perioade yn 2021, en deistige ynkomsten yn it twadde fearnsjier fan 2022 wiene 173% omheech as deselde perioade yn 2021. De feroaring yn 'e klantmix fan it bedriuw late ta in tanimming yn proppant-ynkomsten, dy't in wichtige faktor wie yn 'e hegere deistige ynkomsten yn it twadde fearnsjier fan 2022 yn ferliking mei it twadde fearnsjier fan 2021. It Amerikaanske frackingbedriuw fan it bedriuw koe lykwols ek in ferheging sjen litte yn basisbedriuwsraten oer deselde perioade.
Coiled tubing yn 'e FS Coiled tubing gie troch mei syn groei yn it twadde fearnsjier fan 2022, mei ynkomsten tanommen nei $ 26,3 miljoen fan $ 15,3 miljoen yn it twadde fearnsjier fan 2021. STEP is foarsjoen fan acht coiled tubing ienheden en STEP sil operearje foar 542 dagen yn 'e twadde fearnsjier fan 2022, fergelike mei 422 dagen yn it twadde fearnsjier fan 2021 mei acht ienheden.Hegere besetting kombinearre mei hegere deistige ynkomsten fan $ 49,000 fergelike mei $ 36,000 yn deselde perioade yn 2021;mei hegere tariven en gruttere aktiviteit yn alle regio's fan oanwêzigens.STEP's strategyske merkposysje en reputaasje bliuwt by te dragen oan feiliger gebrûk en hegere prizen yn alle regio's.
Q2 2022 Yn ferliking mei Q1 2022, Q2 2022 ynkomsten ferhege $ 35.2 miljoen nei $ 107.9 miljoen fan $ 72.7 miljoen.Feriene Steaten yn it earste fearnsjier fan 2022, benammen fanwegen ekstra proppant-ynkomsten en in tanimming fan 'e kosten fan kraakoperaasjes.Fan it earste fearnsjier fan 2022 oant it twadde fearnsjier fan 2022 bliuwt de Amerikaanske merk signifikant oanskerpe, wat liedt ta hegere prizen en konstante feroaringen yn 'e relaasje tusken tsjinstferlieners en bedriuwen belutsen by ferkenning en produksje.
Oanpast EBITDA wie $ 20.3 miljoen (19% fan ynkomsten) yn 2Q 2022 fergelike mei $ 9.8 miljoen (13% fan ynkomsten) yn 1Q 2022, mei oanhâldende positive saaklike trends yn 'e FS.Gebrûkssifers oer beide bedriuwslinen bleaunen sterk nettsjinsteande oanhâldende ynflaasjedruk, en oanhâldende priisferhegingen liede ta in konsekwinte ferbettering fan oanpaste EBITDA.
Ferheegde fraach nei hydraulyske fracturering en hegere tariven hawwe laat ta in ferskowing yn klantmix en wurk, wat resulteart yn US hydraulyske fracturering ynkomsten fan $81.6M yn Q2 2022, omheech fan $49.7M USA yn Q1 2022. Wylst aktiviteit yn it twadde fearnsjier fan 2022 relatyf bleau flat op 229 wurkdagen ferlike mei 220 yn it earste fearnsjier fan 2022, ynkomsten tanommen fan $ 226 000 nei $ 356 000 per dei, foar in part tank oan STEP foarrieden fan proppants en gemikaliën.tafoegings, likegoed as ferbettere prizen.In diel fan 'e priisferheging yn it twadde fearnsjier fan 2022 is te tankjen oan it tsjingean fan ynflaasje, wat marzjegroei beheint.
De Coiled Tubing Division bleau te operearjen 8 coiled tubing ienheden yn 'e FS mei 542 wurkdagen generearje $ 26.3 miljoen yn ynkomsten yn it twadde fearnsjier fan 2022 fergelike mei 514 wurkdagen en $ 23.1 miljoen yn ynkomsten yn 1Q 2022;beskieden ferbetteringen yn gebrûk en prizen.Wylst ynflaasjedruk trochgiet om marzjegroei by dizze bedriuwen te driuwen, is it resinte priismomentum begon de marzjes signifikant omheech te drukken.De priiskrêft foar dizze tsjinsten is op in fergelykbere manier ferskood nei eardere priisferhegingen foar tsjinsten foar hydraulyske fracturering, om't de fraach nei tsjinsten foar spiraalbuizen, kombineare mei beheinde arbeidsboarnen, resultearre yn ferbettere prizen boppe ynflaasjeoanpassingen.
Ynkomsten foar de seis moannen einige op 30 juny 2022 wie $ 180,7 miljoen yn ferliking mei $ 61,8 miljoen foar deselde perioade yn 2021. Bedriuwen yn 'e FS seagen ferbettere gebrûk oer beide tsjinstlinen op sterke yndustryfundamentals dreaun troch hegere aktiviteit en ferbettere prizen yn 'e yndustry.Bedriuwsdagen foar hydraulyske brekoperaasjes tanommen fan 280 dagen yn deselde perioade yn 2021 nei 449 dagen yn 'e earste seis moannen fan 2022 fanwegen de ferbettere makro-omjouwing en ekstra hydraulyske brekdifferensjes foar oanhâldende operaasjes.Ynkomsten per dei tanommen mei 131%, primêr troch hegere folume proppants levere troch STEP en hegere prizen.Spullende buisdagen tanommen fan 737 dagen yn deselde perioade yn 2021 nei 1,056 dagen yn 'e earste seis moannen fan 2022, mei deistige ynkomsten omheech 31%.Bedriuw yn 'e FS sette de opkommende trend yn sifers troch en oanpast EBITDA.Oanpast EBITDA foar de seis moannen einige op 30 juny 2022 wie $ 30.1 miljoen yn ferliking mei in Adjusted EBITDA-ferlies fan $ 2.0 miljoen foar de seis moannen einige op 30 juny 2021.
Yn 'e earste seis moannen fan 2022 stegen de bedriuwsútjeften fan it bedriuw yn oerienstimming mei hegere nivo's fan aktiviteit en ynflaasjedruk, lykas fersteuringen fan supply chain, hegere commodityprizen en ferhege yndustryaktiviteit, wêrtroch't de kosten yn alle útjeftekategoryen omheech drukke.Personielskosten stegen as gefolch fan oanpassingen oan basis en prikkels om konkurrearjend te bliuwen yn 'e hjoeddeistige merk en it herstel fan foardielen dy't yn 2020 waarden fuortsmiten om kosten te ferminderjen.
De bedriuwsaktiviteiten fan it bedriuw binne apart fan operaasjes yn Kanada en de Feriene Steaten.Bedriuwsútjeften omfetsje útjeften ferbûn mei de Asset Reliability and Optimization-teams, lykas algemiene en bestjoerlike útjeften, dy't útjeften omfetsje yn ferbân mei it útfierend team, ried fan direkteuren, fergoedingen foar iepenbiere bedriuwen en oare aktiviteiten dy't profitearje fan operaasjes yn Kanada en FS.
(1) Oanpast EBITDA en frije cashflow binne net-IFRS finansjele ferhâldingen, en Adjusted EBITDA% is in net-IFRS finansjele ferhâlding.Se wurde net definieare ûnder IFRS en hawwe gjin standerdisearre betsjutting.Sjoch net-IFRS maatregels en ferhâldingen.
Fergeliking fan it twadde fearnsjier fan 2022 en it twadde fearnsjier fan 2021 Foar de trije moannen einige op 30 juny wiene bedriuwskosten yn 2022 $ 12,6 miljoen yn ferliking mei $ 7,0 miljoen foar deselde perioade yn 2021. Equity-basearre cashkompensaasje wie heger yn it twadde fearnsjier fan 2022, om't de oandielpriis 67% of $ 1,88 steeg fan 31 maart 2022 oant 30 juny 2022, fergelike mei in ferheging fan $ 0,51 yn dat jier.deselde perioade ferline jier.yn in tanimming fan hjoeddeistige merkbestegingen.Derneist binne de leankosten omheech gien as bedriuwen de totale stimulâns ferheegje om talint te behâlden en oan te lûken yn in hieltyd kompetitivere arbeidsmerk.STEP erkent $ 100,000 CEWS-prikkels yn it twadde fearnsjier fan 2021, wat de totale kosten ferminderje.
Q2 2022 Yn ferliking mei Q1 2022 wiene bedriuwsútjeften yn Q2 2022 $ 12,6 miljoen yn ferliking mei $ 9,3 miljoen yn Q1 2022, omheech mei $ 3,3 miljoen.Lykas yn it earste fearnsjier fan 2022 binne in wichtige faktor yn it twadde fearnsjier fan 2022 oanpassingen oan 'e merkwearde fan kompensaasje betelle yn cash.Equity-basearre cash kompensaasje ferhege fan $ 4,2 miljoen nei $ 7,3 miljoen yn it twadde fearnsjier fan 2022 nei $ 1 miljoen yn it earste fearnsjier fan 2022, mei oandielen omheech 67% yn it twadde fearnsjier, of 1, $ 88, del fan $ 1,19 yn it earste fearnsjier. .STEP set har yn om har professionals in kompetitive totaalpakket fan prizen te jaan as erkenning fan har bydragen oan ferbettere resultaten.
Bedriuwskosten foar de seis moannen einige op 30 juny 2022 wiene $ 21,9 miljoen yn fergeliking mei $ 12,5 miljoen foar deselde perioade yn 2021. Yn 'e earste seis moannen fan 2022, hegere kompensaasje foar oandielen dy't yn cash fêstige binne fanwege in $ 3,07 ferheging fan oandielpriis yn ferliking mei De ferheging fan fergoedingen yn desimber op aktuele merkwearde.Derneist binne de leankosten omheech gien as bedriuwen de totale stimulâns ferheegje om talint te behâlden en oan te lûken yn in hieltyd kompetitivere arbeidsmerk.STEP erkent $ 300,000 oan CEWS-foardielen foar de seis moannen einige op 30 juny 2021, wat it totale bedrach fan betellingen ferminderet.
Dit parseberjocht omfettet termen en prestaasjesmaatregels dy't gewoanlik brûkt wurde yn 'e yndustry foar oaljefjildtsjinsten dy't net binne definieare yn IFRS.De levere paragrafen binne bedoeld om oanfoljende ynformaasje te leverjen en moatte net yn isolaasje beskôge wurde as as ferfanging foar prestaasjesmaatregels taret yn oerienstimming mei IFRS.Dizze net-IFRS-maatregels hawwe gjin standertwearde ûnder IFRS en binne dêrom miskien net te fergelykjen mei ferlykbere maatregels oanbean troch oare útjouwers.Net-IFRS-sifers moatte wurde lêzen yn gearhing mei de kwartaal- en jierlikse finansjele ferklearrings en notysjes fan it bedriuw.
"Ajustearre EBITDA" is in finansjele yndikator net presintearre yn oerienstimming mei IFRS, dy't gelyk is oan netto (ferlies) winst foar ôftrek fan finansjele kosten, ôfskriuwing en amortisaasje, ferlies (winst) út 'e beskikking fan eigendom, plant en apparatuer, aktuele en útstelde ynkomstebelesting.Reserves en fergoedingen, eigen fermogen.en share-basearre cash ôfwagings, transaksje kosten, forward bûtenlânske faluta ferliezen (winst), bûtenlânske wikseling ferliezen (winst), impairment ferliezen."Ajustearre EBITDA%" is in net-IFRS-ferhâlding berekkene troch divyzje oanpaste EBITDA troch ynkomsten.Oanpast EBITDA en Oanpast EBITDA% wurde yntrodusearre om't se in protte brûkt wurde troch de ynvestearringsmienskip, om't se ynsjoch jouwe yn 'e resultaten generearre út' e gewoane saaklike aktiviteiten fan in bedriuw foardat jo beskôgje hoe't dy aktiviteiten wurde finansierd en de resultaten wurde belêste.It bedriuw brûkt Adjusted EBITDA en Adjusted EBITDA% om bedriuws- en segmentprestaasjes te evaluearjen, om't management fan betinken is dat se bettere fergeliking tusken perioaden leverje.De tabel hjirûnder toant de fermoedsoening fan net-IFRS oanpast EBITDA nei finansjeel netto ynkommen (ferlies) ûnder IFRS.
Post tiid: Febrewaris 15-2023